Hedge cambial: o que é, importância e principais estratégias

Fazer operações no mercado internacional, em dólar ou outras moedas estrangeiras, é uma atividade presente na operação de diversas empresas. Por isso, ter um planejamento focado em hedge cambial — também chamado de proteção cambial — é uma prática quase que indispensável para elas.

Isso acontece porque o negócio fica exposto à volatilidade das moedas. Imagine, por exemplo, uma empresa que vai importar cerca de 100 mil dólares em produtos da China e o pagamento acontecerá em duas parcelas.

Nesse cenário, uma alta de poucos centavos do dólar pode encarecer significativamente a operação. Muitas vezes, a mudança na cotação da moeda pode inviabilizar o planejamento da empresa.

O mesmo vale para quem está recebendo em moeda estrangeira. Quando o dólar ou qualquer outra moeda fica mais barata, a margem da empresa pode ficar comprometida.

É dentro dessa realidade que as estratégias de hedge cambial se tornam tão relevantes para empresas. Contar com elas é fundamental para gerar mais previsibilidade para a operação e reduzir riscos que podem acabar com a competitividade do negócio.

Neste artigo, você entenderá mais sobre o que é o hedge cambial, como essas estratégias funcionam e por que é tão importante contar com ele no seu planejamento.

O que é hedge cambial?

O hedge cambial é uma estratégia financeira utilizada por empresas e investidores para minimizar os riscos associados às flutuações de moedas, como o dólar. Ele pode envolver instrumentos financeiros, como travas de câmbio, para gerar mais previsibilidade às operações.

Por exemplo, uma empresa que exporta produtos para a China pode usar instrumentos de hedge cambial para proteger seus lucros das variações cambiais. Isso é feito ao negociar um contrato a termo que estabelece uma taxa de câmbio fixa para a transação futura.

A estratégia ajuda a garantir que a empresa receberá o mesmo valor em sua moeda local, independentemente das flutuações cambiais. Como você já viu, quem está importando também pode se proteger das variações.

Além de empresa, o hedge cambial é importante para pessoas físicas. Alguém que está comprando um imóvel no exterior, por exemplo, pode travar o câmbio para evitar surpresas em pagamentos futuros.

Investidores também se beneficiam das estratégias de proteção. O “seguro” contra as variações cambiais contribui para evitar perdas na carteira e aliviar o impacto da volatilidade.

Qual a importância do hedge cambial?

O hedge cambial é importante para as empresas porque as flutuações cambiais podem afetar significativamente seus lucros e fluxos de caixa.

Quando ela opera em diferentes países ou negocia com fornecedores e clientes internacionais, ela está exposta ao risco de flutuações cambiais. Eles podem ter um impacto negativo em seus resultados financeiros.

Dessa forma, ao utilizar o hedge cambial, as empresas podem proteger seus planejamentos e suas margens desses riscos. Isso ajuda garantir que elas receberão o mesmo valor definido em sua moeda local, independentemente das flutuações cambiais.

Além disso, o hedge cambial também pode ajudar as empresas a planejarem seus investimentos e operações com mais segurança. Isso acontece porque ele reduz as incertezas e o risco de perda de capital devido a flutuações cambiais imprevistas.

Quais são as principais estratégias de hedge cambial?

Existem diferentes estratégias de hedge cambial que as empresas e pessoas físicas podem adotar. Uma das principais é trava de câmbio, que é especialmente útil para empresas que operam no comércio exterior — seja com importação ou exportação.

A abordagem permite garantir uma taxa fixa para a moeda estrangeira que será recebida ou enviada no futuro. Em outras palavras, a trava é acertada quando você fecha o contrato de câmbio com a instituição financeira, fixando o preço da moeda. Nesse momento, são definidos detalhes como o prazo do contrato e a data de vencimento.

A partir desse momento, um exportador, por exemplo, tem a segurança de saber que receberá um determinado valor pela moeda estrangeira, independentemente das flutuações do mercado cambial. A segurança também existe para quem enviará dinheiro para fora.

Quais os desafios de implementar estratégias de hedge cambial?

Apesar de ser positivo para o planejamento de empresas e pessoas físicas, executar estratégias de hedge cambial costuma envolver certos desafios — especialmente para aqueles que ainda não compreendem o funcionamento do mercado.

Normalmente, elas buscam encontrar soluções em bancos tradicionais, nos quais já têm relacionamento. Porém, como eles não têm o câmbio como foco, o processo pode ser moroso.

“Grande parte dessa linha de frente de muitos bancos não conhece câmbio. É aí começa um fluxo de troca de e-mails que beira o infinito, passando pelo gerente até chegar na área do especialista”, detalha Rafael Moraes.

Como a troca não é fluida em um primeiro momento, a morosidade afeta o planejamento das empresas. Inclusive, em um mercado volátil como o de câmbio, o atraso de apenas um dia pode consumir toda a margem que o negócio tinha naquela operação.

Além disso, a demora até haver a clareza no processo pode gerar incertezas e ansiedades no cliente. É por isso que contar com um parceiro que realmente entenda de câmbio e do funcionamento do mercado é essencial para gerar mais agilidade à sua operação.

Como o Braza Bank ajuda em suas estratégias de hedge cambial?

A taxa de câmbio está sempre enfrentando oscilações. Decisões sobre juros, falas de políticos, resultados econômicos estão entre os fatores que podem deixar moedas como o dólar mais caras ou mais baratas.

É por isso que a agilidade é um ponto essencial para minimizar esses impactos. E esse é justamente um dos diferenciais que você encontrará com o Braza Bank.

Como o câmbio é nossa especialidade, nós temos o instrumento e a expertise para encontrar as melhores alternativas e soluções para o seu negócio de forma ágil — como você merece.

Afinal, ninguém aqui quer que suas margens sejam engolidas e seu planejamento comprometido porque o dólar oscilou alguns centavos no último dia.

“Aqui a gente tem total condição de entender a demanda mais simples e a mais estruturada, achar o enquadramento ideal, pegar as documentações e fazer isso muito rápido”, destaca diretor de vendas do Braza Bank.

A nossa equipe está aqui para entender e solucionar suas necessidades no mercado cambial.