Como funciona a trava de exportação e as vantagens para empresas no câmbio

Empresas de exportação lidam diariamente operações cambiais, especialmente o dólar. Por isso, contar com soluções como a trava de exportação pode ser uma oportunidade para trazer mais previsibilidade ao planejamento.

Funcionando como parte das estratégias de hedge cambial, ela busca promover mais segurança para a organização de empresas que operam no mercado global. A trava de exportação serve, por exemplo, para reduzir os riscos de uma operação de venda.

Para entender melhor, imagine uma empresa que vendeu produtos em dólares para uma empresa europeia. Porém, o pagamento só acontecerá em uma data futura.

Então se a taxa de câmbio estiver desfavorável naquele momento, a empresa pode perder sua margem de lucro. Com isso, toda a operação pode ficar comprometida.

Pensando nisso, neste artigo você compreenderá o que é trava de exportação e a sua influência nas operações de câmbio das exportações. Também verá como ela pode ser uma oportunidade para aumentar o fluxo de caixa e proporcionar melhorias no orçamento. 

O que é trava de exportação? 

A trava de exportação é uma estratégia de hedge cambial largamente explorada na busca por proteção diante da volatilidade do câmbio. O instrumento é usado para resguardar empresas exportadoras que operam com outras moedas.

A trava pode oferecer uma maior previsibilidade do dinheiro no fluxo de caixa. Para entender melhor, imagine que sua mercadoria é paga em dólar, mas os seus custos operacionais são em reais. Nesse caso, a sua conversão depende da cotação na época do pagamento. 

Considere então que você receberá US$ 100 mil de um cliente. No entanto, se o dólar desvalorizar 30 centavos entre a data da venda e a data de recebimento, a sua margem de lucro pode ser inteiramente consumida.

Desse modo, com a trava de exportação é possível “congelar” a cotação da moeda em uma taxa adequada para o planejamento do seu negócio. Mesmo que o dólar sofra uma desvalorização, a sua empresa não enfrentará prejuízos. 

Como funciona a trava de exportação?

Quando uma empresa vende para o exterior, ela firma um valor em determinada moeda, como o dólar. Porém, na hora de converter para o real na data de recebimento, a quantia projetada inicialmente pode mudar pelas flutuações do mercado.

Se essas oscilações forem desfavoráveis, além do impacto na receita, pode haver até prejuízo para o exportador. Por conta disso é necessário buscar uma proteção contra o risco que a sua empresa pode estar sendo exposta. 

Ao realizar um hedge cambial, usando a trava de exportação, é possível ter um retorno garantido nos moldes do que foi projetado no planejamento. Ou seja, você não fica ansioso ou pensando no “e se…”.

Na primeira etapa desta operação se deve realizar a venda do câmbio futuro. Nessa ação, a taxa de câmbio da operação é fixada e o prazo de vencimento dela é estipulado. 

A segunda etapa consiste em comprar uma opção de venda de dólar, que dá o direito de vender a moeda estrangeira a um preço fixo, caso o câmbio se desvalorize. 

Suponha que a opção de venda de dólar custe R$ 0,05 por dólar, totalizando um custo de R$ 5 mil. Dessa forma, a empresa exportadora está protegida contra uma possível desvalorização da moeda local, neste caso o real, em relação ao dólar. 

Se a cotação do dólar se mantiver em R$ 5 ou subir, a empresa receberá a receita de R$ 500 mil e não precisará exercer a opção de venda. Se, por outro lado, a cotação do dólar cair, a empresa poderá exercer a opção de venda, vendendo a moeda estrangeira a um preço fixo, que garantirá uma receita de R$ 500 mil (100.000 x R$ 5), menos o custo da opção de venda.

Vantagens da trava de exportação para o planejamento da empresa 

Como você viu, a trava de exportação é uma combinação entre venda antecipada de moeda, como o dólar, e uma compra de opção de venda. Esse movimento garante uma proteção contra a desvalorização da moeda e viabiliza o lucro do empreendimento. 

Isso acontece porque os resultados financeiros podem ser prejudicados pela volatilidade da moeda e com essa previsão é possível planejar com uma maior segurança o dinheiro que entrará em caixa.

A trava de exportação é fundamental para o planejamento das empresas que operam no mercado global. Entre as maiores vantagens estão: 

• previsibilidade para o fluxo de caixa:
• segurança para o planejamento financeiro;
• aumento na eficiência da operação.

O suporte do Braza Bank para seu hedge cambial

A taxa de câmbio é constantemente sujeita a flutuações, que podem ser influenciadas por uma série de fatores. Em vista disso, a agilidade é essencial para minimizar o impacto dessas flutuações, e isso é algo que o Braza Bank oferece como diferencial.

“Muitas vezes os clientes se prejudicam pela morosidade e a lentidão do fluxo de soluções cambiais em outros bancos. Aqui a gente já preza pela agilidade e a eficiência na resposta”, reforça Rafael Moraes. 

Como especialistas em câmbio, temos os instrumentos e a experiência necessários para encontrar as melhores soluções para o seu negócio. Afinal, sabemos que você não quer que oscilações prejudiquem suas margens ou afetem seu planejamento.

Assim, podemos ajudá-lo a encontrar o melhor enquadramento e reunir a documentação necessária de forma rápida e eficiente.